Bankle：一览比特币DeFi发展现状（比特币和defi）

现阶段比特币的总市值约为 4000 万美元。做为 OG 泰斗级身份验证汇率，这是十分有意思的。比特币的基本结构设计孕育了两个安全可靠、去虚拟化和抗审核的互联网，因此受到大众的广泛信赖。

不幸的是，这种结构设计也是有代价的——互联网在此基础层没有智能化合同功能。

这意味着除了做为通胀对冲工具之外，比特币的大部分商业价值现阶段都是闲置民营企业。这与具备智能化合同的互联网相同，在智能化合同互联网中，民营企业能以创造性的形式转移和采用。

但是比特币也有层次，那就是能够构筑 DeFi 和智能化合同的地方。

流星互联网（Lightning Network）、Stacks、RSK 和 Liquid 只是其中的几个早期例子。责任编辑将简述现阶段比特币 DeFi 格局的现况。

手提包和进料中，并不被视为一类第二产业金融资产。

现阶段，任何人积极主动采用比特币展开买卖或借贷的行为，主要是透过 Coinbase 或 BlockFi 等虚拟化公司展开的。

但是透过在智能化合同中积极主动部署 BTC，最后实现比特币去虚拟化示例是两个巨大的机会，能使其成为一类第二产业金融资产。

在上一次牛市期间，我们看到了 Web3 的兴起——DeFi、NFTs 和其它示例。这些试验现阶段大多出现在镜像坊和较捷伊 L1 上，如 Solana 和 Avalanche。

当然，与镜像坊相比，比特币方面的开发人员和应用生态系依然相对较细。这是因为比特币此基础层很单纯，不支持复杂的插件，其遵循单纯的结构设计构架，以保持此基础层的安全可靠、不可变和持久。

尽管单纯，但比特币依然是业内最大的金融资产类别。即使在那时的熊市中，也有 4000 万美元的资金已经开始等待开发人员在捷伊示例和插件中将其弹出。

在责任编辑中，我们将讨论比特币的未来，该生态系将如何构筑，并重点介绍一些为比特币生态系带来新示例的项目。

这一切都透过比特币层（Bitcoin layers）出现，这将释放能大规模扩充比特币经济的第二波创新。

DeFi 已经开始进入比特币。

比特币层的作用

比特币被结构设计成能多层扩充。

中本聪在 2010 年写过这种可能性：

比特币 L1 用作清算，而非缴付。

例如，缴付能在更快、更昂贵的层上展开，比如 Lightning，然后再清算到 L1。

同样，RSK 或 Stacks 等其它比特币层引入了智能化合同（完备继续执行自然环境），而无须更改此基础层。

比特币本身的角色与其层次之间存有两个明确的分离。试验出现在更高的层上。此基础层针对去虚拟化和无毒性展开了优化，它著眼于成为一类商业价值储存手段。比特币在更高层上则变得更加高效，同时不会牺牲 L1 上的去虚拟化和其它有用的特性（如抗审核性）。

现阶段存有哪些比特币层？

那时存有四个主要的比特币层：Lightning、Stacks、RSK 和 Liquid。

每一层都处于相同的适用性和油压（traction）阶段。Block 于 2022 年 6 月发布的这份分析报告简述了比特币层的现阶段状态。

1.流星互联网（Lightning Network）

流星互联网是两个用作在比特币上扩充缴付的层。

流星互联网著眼于以信赖最优化的形式展开更快、更昂贵的缴付。其透过特定地下通道展开链下缴付。最后，该地下通道在比特币侧链上展开最后清算。

Lightning 没有继续执行自然环境或全局账单，它有两个著眼于缴付的文件共享结构设计。现阶段，流星互联网地下通道容量已超过 1 万美元，有 17000 多个活跃结点，并处理了上百万次买卖缴付。

2. Stacks

Stacks 是两个用作智能化合同的比特币层。

它具备两个完备的继续执行自然环境，任何人能构筑在镜像坊或 Solana 等链上的插件都能构筑在 Stacks 层上。Stacks 上的买卖会在每一比特币计算机程序上自动清算。

此外，Stacks 层上的合同能加载比特币买卖并对其做出反应，并且已经开始展开的工作是以一类无须信赖的形式轻松地将 BTC 移出和抽走 Stacks 层。开发人员最近在 Stacks 上发布了 5000 多份合同，合同（例如 stacking）有 1.5 万美元以上的资金锁定，以赚取 BTC 奖励。

3.RSK

RSK 是两个与比特币合并挖矿的比特币层（同时挖掘 RSK 计算机程序和比特币计算机程序），并带来兼容 EVM 的智能化合同。

RSK 采用两个硬件手提包联盟来实现 BTC 与 RSK 之间的连接。

4.Liquid

Liquid 是两个联邦（Federated）层，具备由联邦管理的比特币插入和输出功能。Liquid 现阶段具备金融资产发行功能，但还没有两个完备的继续执行自然环境（与 Stacks 和 RSK 相同）。

改进比特币层

除了上面讨论的比特币层之外，比特币侧链上的一些脚本，如 DLC（谨慎日志合同，Discreet Log Contracts）和 Taproot，能直接在比特币此基础层（例如：Atomic Finance ）启用有限的编程能力。

Taproot 和 DLC 还能透过改进此基础层和各个比特币层之间的交互来增强比特币层的功能。

但是 Taproot 或 DLC 不能与 EVM 等完备继续执行自然环境相混淆。它们具备相同的范围，但能与 Stacks 和 RSK 等具备完备继续执行自然环境（RSK 的 EVM 和 Stacks 的 Clarity VM ）的比特币层互补。

为什么比特币的坚实此基础很重要

比特币著眼于无毒性（durability）和去虚拟化。用户能从 2013 年开始采用比特币软件，并在未修改的情况下运行它，并能与现阶段链一起采用。

此外，拥有笔记本电脑和家庭互联网连接的普通用户能运行比特币的全结点（Full Nodes），而不像许多捷伊 L1，因为后者对全结点的硬件或带宽要求很高，这是不可能做到的。

比特币也有两个草根运动，它的文化拒绝生态系中的任何人虚拟化点——至少在此基础层上。比特币社区对互联网升级采取谨慎和规避风险的方法，对代码库的更改同样也是缓慢而谨慎地展开。

另一方面，比特币拥有最大的身份验证汇率民营企业此基础，最大的品牌名称和社区。比特币存有的时间最长，考虑到林迪效应，它最有可能在未来几十年内存活下来。

它已经达到了去虚拟化和安全可靠预算的水平，任何人参与者都很难关闭互联网或对其发起重大攻击。比特币代码库承载着地球上最大的实时漏洞赏金；世界上任何人人都能发现窃取资金的漏洞，但 10 多年以来，我们还没有在实时互联网上看到漏洞或黑客攻击。

基于比特币构筑的挑战和机遇

在我看来，身份验证领域的成功试验和有用的应用最后将倾向于采用 BTC 资金，并受益于比特币清算的安全可靠性。

有一些证据表明它已经出现了，例如在 .eth 域名流行之后，最近有 10 万个 .btc 域名透过 Stacks 层在比特币上注册，二级市场买卖出现在 Gamma 等比特币 NFT 买卖所。

此外，Zest Protocol 已经开始为比特币生态系带来针对企业金融资产负债表的链上比特币贷款，类似于 Maple Finance 将这一功能引入镜像坊的形式。

通常，开发人员对在比特币上展开开发的想法感兴趣并感到兴奋。然而，他们很快意识到，开发工具和此基础设施需要更多的工作，速度和性能问题是非常真实的，需要进一步成熟。

在我们能够大规模实现成功的身份验证插件并获得主流用户采用之前，还需要解决一些复杂的技术挑战，比如从各个层引出的比特币挂钩。

毫无疑问，镜像坊拥有身份验证领域最大的开发人员社区，而较捷伊 L1（例如 Solana 和 Avalanche）已经开始吸引比比特币更多的开发人员。

但是，我们也看到了开发人员和资金如何快速从一条链转移到另一条链。各种比特币层的开发人员和用户体验仍在不断成熟，最近有大量资金注入建立在比特币上的公司——Trust Machines 筹集了 1.5 万美元的资金，LightSpark 则在 2022 年筹集了一大笔资金。

比特币不是一块石头，它是一类可编程的商业价值存储形式，透过引入比特币层，它将变得更有用。

虽然前面还有很长的路要走，但如今关于比特币的 DeFi 已经开始建设中。