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反向汇率:1 CNY = 0.1369 USD   更新时间:2025-04-19 08:02:31

昨日公布的6月零售销售数据不及预期(环比+0.2%,预期0.5%),但核心销售(剔除汽车、食品和能源的零售数据)仍然坚挺,增长0.6%,远高于预期的0.3%。数据发布过后,交易员已经完全定价下周美联储25个基点的加息,中前端隐含波动率持续下跌,低于过去三个月来25分位数,ETH的IV甚至出现低于RV的现象,ATM期限曲线变得更加陡峭,由数据发布和下周FOMC带来的Vol Premium也被进一步消磨殆尽。

Source: Deribit (截至16:00 UTC+8)

Source: SignalPlus,隐含波动率持续下跌

Source: SignalPlus,中前端波动率远低于过去三个月25分位数

Source: SignalPlus,ETH IV低于RV

这几天BTC的期权交易量总体维持稳定,ETH则仍是相对低迷大宗今日主要仍以远期多头布局为主,BTC Top Trade以500BTC一条腿的量在29DEC23做了一组40000/50000 Long Call Spread,又同时卖出了等量29MAR24 50000/65000的Call Spread收回了大部分premium。同样十二月上还有累计840组34000/45000 C/S,ETH这块的成交主要集中在29MAR24,Top Trade做了两轮1:2的RR,共计卖出4000张1500-P,买入了8000张2100-C,这些交易逢低买入了年底以及次年初远期的Vol,给市场留下了很多关于未来牛市的美好愿景。

另一方面,随着持续的straddle/strangle被抛售,ETH中段波动率在今日已跌至过去三个月以来的较低水平,并低于过去一段时间的RV,从而吸引了一部分抄底策略,以近期低位的34.4%/36.0% IV价格建仓2000组4AUG23 1850/1950 Long Strangle,来从容应对未来两周的市场未知冲击,以及可能的波动率反弹。

Source: Laevitas

Source: Laevitas

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

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