详解 DCEP 未来使用场景——低成本的跨境支付

作者：Joyce Lin，资深科技媒体人，Conflux 社区代表，前 CoinDesk China 执行主编，对区块链行业有深入观察。

央行法定数字货币（DCEP）已经近在眼前，传统意义上的法币将迈向逐步消亡，尽管是以极为缓慢的速度。但目前为止， DCEP 的相关讨论多半仍围绕在抽象的理论层次，这里将通过一系列的文章，尝试更具体地探讨 DCEP 是什么及其未来可能的使用场景。

上回提到（咖说 | 详解 DCEP 未来使用场景——高并发的零售支付），即将推出的中国央行数字货币（DCEP），首要目标是为了提供更方便的零售支付。但这也是很多人对整个 DCEP 最不解的地方。毕竟中国已是全世界电子支付最发达的地方，支付宝与微信支付普及率高，DCEP 能够提升便利性的空间相当有限，是否真值得如此大费周章？

玄机藏在前人行行长周小川所说的下一阶段目标：让数字货币被用于为国际金融机构提供的跨境支付与汇款。通过一条全新的路径来促进人民币的国际化，在一带一路国家和全球经济连结中发挥作用，是 DCEP 可能发挥最大价值之处。

为什么人民币国际化这么重要？又如何能通过 DCEP 来实现？

“康纳利问题”

目前的国际货币体系基础主要来自 1944 年世界各国签订的布列敦森林协议（Bretton Woods Agreements），当时多数国家加入了以美元为中心的国际货币体系。

布列敦森林协议使战后的国际经济合作得到强化，国际货币秩序被重建，国际贸易也恢复自由顺畅，贡献不可谓不大。然而，这也使美元成为名副其实的全球货币，凭借着全球货币的地位，美国可以轻易通过各种货币政策与工具来影响世界经济，或将调节其自身国内经济。

举例来说，全球经济在美元基础的体系下，所有跨境贸易与支付其实都会通过一层又一层的银行体系，最终在位于纽约的“环球银行间金融电讯协会”（SWIFT）和“纽约清算所银行同业支付系统”（CHIPS）进行清算，方能完成交易。而 SWIFT 就曾被美国作为贸易制裁手段封杀伊朗，不准对其进行石油的美元支付，连谁敢和伊朗有经济往来都要遭受牵连，使后者经济遭受沉重打击。

又如 2009 年金融海啸后，美联储推出量化宽松政策（Quantitative Easing, QE），向市场注入大量美元流动性，结果让美国经济化险为夷。但此举被人质疑是借由 QE 让美元贬值，将通胀输出到其它国家，间接导致亚洲新兴市场房地产泡沫化等后果。

凡此种种不公平的情况，正如 1971 年时任尼克松政府财政部长的约翰・康纳利（John Connally）那句名言：“美元是我们的货币，但却是你们的问题。”（The dollar is our currency, but your problem）对于美国的老大心态，其它国家纵使有心挑战，却苦于没有更好的替代品，只能不断延续美元体系。

（图：John Connally｜来源：wikipedia）

但中国已是全球第二大经济体的国家，同时也是美国的最大债权国，扩大国际话语权是人民币必须要达成的目标。

所以 DCEP 跨境支付的意义，就比表面上的支付”便利”，还要更加意义深远得多。

低成本的跨境支付使用场景

话虽如此，“便利”仍是关键字。

因为 21 世纪主权货币国际化之路，自然不能只是照搬实体美元的老路，而是必须比美元更方便好用，才能成功。而 DCEP 吸收加密货币发展过程的经验，可以降低支付成本、时间成本、人工成本，提高透明度，在许多方面具备胜过传统法币的潜在优势，这就展现出了足以支撑人民币国际化的可能性。

而 DCEP 跨境支付可能是什么样的？

过去人民币跨境支付已有 CIPS 系统（Cross-border Interbank Payment System），但它的基础是银行帐户。境外银行需要有人民币业务，企业或个人才能通过银行来完成跨境支付流程。而 DCEP 尽管具体细节尚未可知，但理想上只要用户拥有 DCEP 钱包即可，甚至可以境内、外用户直接互通而不需经过银行（见下图）。不过就目前公布信息来看，央行仅通过特定的境内商业银行与支付机构来发行 DCEP ，境外银行会否有一天也可能直接向人民银行换取数字货币？目前看起来可能性仍然较小。

（图：DCEP 的跨境支付使用场景｜来源：作者）

但这仍意味着使用 DCEP 跨境支付的门槛会比过去大幅降低。因为区块链的不可篡改、透明、可追溯等特性，让数字货币天然具备跨国界优势，可有效扩大人民币在境外的使用。

一个可能的场景是，一个淘宝商户要将一笔货款支付给境外的上游厂商，这时他只要握有等值的 DCEP 人民币，就可以通过网络支付直接对该厂商进行跨境贸易支付（如上图流程）。这其中的关键差别在于，这个支付流程，收款方理论上可立即收到货款，而不需如过去走 SWIFT 般得等上好几天。同时这也意味着支付成本大幅降低，手续费可能低至过去的一到两成。也就是说，时间成本和金钱成本都降低了，重点是整个系统更加自主可控。

而这样的使用场景对于国内的区块链行业意味着什么？

首先是跨境的支付搭桥将是全新系统。与中国用户相比，境外数位支付普及率相对低，相关数字货币钱包、数字货币托管、支付与清结算平台，将带来大量的系统开发需求。

其次是技术输出。如今中国可能是第一个推出央行数字货币的主要国家。一旦 DCEP 成功落地，其它国家必然也将跟进尝试推出自有版本的 CBDC，而拥有相关成功经验的中国区块链行业，将具备技术输出的绝对优势。

不过，1999 年欧元问世时，也曾一度被视为是美元的有力挑战者。但后来的发展是欧元区经济自陷泥淖，欧元疲弱不振，与美元差距愈来愈远。尽管 DCEP 的跨境支付等使用场景有望走出一条促进人民币国际化的新路，但这只是一个开始。