KYC质押你的ETH 它可能会来到美国

假如消费市场监管政府机构已经开始告诉结点校正者对债权 Ether 的采用者施予 KYC 和 AML 明确要求，其他人都不如果深感吃惊，在过去的几年里，身份验证汇率行业一直是英国消费市场监管政府机构的主要目标。

Ripple 与英国债券买卖理事会 (SEC) 间的 债务纠纷、Nexo 与八个州的证券消费市场监管政府机构的诉讼以及去年针对 Coinbase 的 Lend 计划的审核只是几个引人注目的范例。今年，即使是金·Adele(Kim Kardashian)在同意为推广可疑的身份验证工程项目 EthereumMax 支付 126 万英镑的罚金后，也有过消费市场监管审核的第一手经验。

虽然镜像坊合作开发者急于为未来的关键互联网升级弯果，但最近的分拆似乎使身份验证工程项目和英国消费市场监管政府机构间的问题更加复杂。

镜像坊：对身份验证消费市场而言太关键了?

9 月 15 日，也就是镜像坊分拆的同一天，SEC 主席 Gary Gensler 在国会听证会上表示，股权断定 (PoS) 位数金融创新资产能被视作证券。Gensler 说他的理由是持有人能通过债权 PoS 虚拟汇率来赚取收入，这可能将意味著“期望从他人的努力中获得利润”。后者是 Howey 试验的关键组成部分众所周知，自 1946 年通过正式成为法律以来，英国债券买卖理事会和其它英国当局采用该试验来确定一项金融创新资产是否归属于股权投资合同并归属于联邦公司法。

您可能将已经知道，镜像坊已经从基于矿机的工作量断定 (PoW) 转变为 PoS，明确要求校正者债权 Ether (镜像坊1,308 英镑) 将新块添加到互联网。换句话说，这意味著镜像币可能将会受到 1933 年《公司法》的约束，第十四条将明确要求该工程项目在 SEC 注册登记并严苛遵守严苛的标准来保护股权投资者。

Gensler 认为，像身份验证汇率买卖所和其它提供更多债权服务项目的服务项目商这样的中介政府机构“看起来与借款非常相似”。而且，身份验证汇率借款是两个受到 SEC 严苛审核的行业，尤其是考虑到该政府机构在 2 月份对 BlockFi处以 1 亿英镑的罚金。

事实上，Gensler 的后两个论点与镜像坊的情况非常相关，在镜像坊中，两个人必须债权 32 个 ETH(按每枚银币 1,323 英镑的当前价格计算价值 42,336 英镑)就能正式成为校正者。由于这对许多人而言是一笔可观的金额，因而大多数采用者都转向债权服务项目商以代表她们债权她们的位数金融创新资产，以避免这种资本明确要求以换取费用。

同时，这可能将意味著，在某个时候，大型虚拟化服务项目商将增加对互联网的控制。因而，在 SEC 的监督下，该政府机构有可能将禁止她们校正个人买卖(审核)，这将导致此类买卖需要更多时间就能得到证实。也就是说，证实速度如果是这里最关键的问题，因为总会有一些校正者随后会证实买卖。

在这种情况下，镜像坊作为去虚拟化金融创新(DeFi)的主要互联网众所周知，将正式成为消费市场监管政策的主要资金成本。英镑银币等虚拟汇率(英镑兑英镑1.00 英镑) 和许多其它在合作开发级别包含黑名单和阻止机制，而不是一般的 DeFi 消费市场——因而校正者和 MEV 消费市场将发挥资金成本工具的作用是有道理的。不过，在短期内，这更像是一种恐慌，因为校正者太多，没有人能以合理的成本控制这个过程。

有关上述情况，英国消费市场监管政府机构可能将急于明确要求其统辖范围内的结点校正者实施了解您的顾客 (KYC) 和反洗钱 (AML) 程序以校正买卖。

镜像坊的分拆为 SEC 提供更多了采取措施的机会。如何?

除了 Howey 试验论证外，SEC 还声称，由于互联网结点高度集中在英国，ETH 买卖归属于英国统辖范围。假如该新闻稿被断定是准确的并在全国范围内得到进一步发展，这将意味著英国财政部的金融创新犯罪执法互联网 (FinCEN) 将明确要求大部份在镜像坊区块链上运营的企业严苛遵守 KYC 和 AML 明确要求。

实际上，这意味著顾客在已经开始采用 DeFi 服务项目之前必须校正她们的身份和居住地，并向服务项目服务项目商提供更多更多信息。这显着增加了身份验证工程项目的负担(有人可能将会争论说这一过程会违背去虚拟化金融创新的理念)。不过，消费市场监管合规将促进股权投资者和供应商间的信任，这将有助于吸引政府机构顾客的股权投资。

科折粉，关键的是要提及英国债券买卖理事会在其有关身份验证消费市场监管的方法、沟通和决策方面的争议，位数金融创新资产消费市场参与者对此进行了公开批评。BlockFi 的案例就是两个很好的范例。英国债券买卖理事会宣布对该公司采取措施，原因是该公司未能注册登记理事会归类为证券的高收益利息账户。依照案件文件，该政府机构的明确要求众所周知是使 BlockFi 的商业活动符合 1940 年的《股权投资公司法》。

结果，BlockFi 最终被拍卖，另外两家有类似业务的公司倒闭——这是Ripple 总法律顾问 Stu Alderoty 的话。

因而，出现了 SEC 采用 1940 年的立法来规范现代且尚未完全合作开发的技术的情况，这是荒谬的。

此外，英国债券买卖理事会有关大部份镜像币都归属于英国统辖范围的新闻稿，委婉地说，是不真实的。(假如是的话，这对政府机构而言会很方便。) SEC 的逻辑是，镜像坊区块链的结点互联网在英国比其它任何地方都更密集，因而全球大部份 ETH 买卖都能被视作英国的起源。

但是，依照 Etherscan 的数据，英国目前拥有近一半 46% 的镜像坊结点——甚至不是简单的多数。依照 SEC 的新闻稿，有人可能将会争论说，只有欧盟就能消费市场监管比特币(19,272 英镑)。当然，后一种说法与该政府机构的说法一样荒谬。

我相信这些陈述源于 SEC 律师对身份验证汇率的非常粗略的理解。但是，我们不能排除 SEC 以往通过执法进行消费市场监管的倾向。

消费市场监管合规将为镜像坊带来巨大的牺牲

英国消费市场监管政府机构越来越多地对 DeFi 中不受任何控制的巨额资金流通表示担忧。由于镜像坊区块链是大多数虚拟汇率的主链，它最近从 PoW 到 PoS 的转变可能将被用作她们试图影响(至少部分)去虚拟化消费市场的论据。

假如 SEC 和其它英国消费市场监管政府机构在后者方面取得成功，它可能将会重组 DeFi，让另两个进化区块链正式成为领导者。但是，在镜像坊全面消费市场监管的情况下，能肯定的是，传统银行和股权投资基金将促进 ETH 作为股权投资和支付手段的金融创新资产采用。

考虑到这一切，提供更多任何时间表都具有挑战性，因为 SEC 的此类新闻稿目前是相当新的和原始的。让我们拭目以待，看看英国消费市场监管政府机构在不久的将来会采取哪些进一步的行动，以及它们是否会影响身份验证空间的 KYC 和 AML 程序。

注：Slava Demchuk是 AMLBot 的首席执行官兼联合创始人，该公司监控全球身份验证汇率地址数据库，以帮助企业和私人采用者满足合规明确要求。

本文仅供一般参考之用，并非旨在也不应被视作法律或股权投资建议。此处表达的观点、想法和意见仅代表作者个人，并不一定反映或代表币圈网的观点和意见。